Cascades S.A.S, situé à La Rochette (140 km à l’est de Lyon), opère dans la fabrication de carton à base de fibres vierges. L’usine dispose d’une capacité totale de production annuelle de 165.000 tonnes, avec deux machines. L’EBITDA était d’environ 4 millions d’euros en 2015 (données non auditées), avec environ 50% du chiffre d’affaires sur le marché intérieur. Cascades S.A.S. est le seul producteur de carton à base de fibres vierge en Europe du Sud.
Le prix d’achat compris entre 16 et 20 millions d’euros, sera finalisé après la période de « due diligence » et lorsque les négociations contractuelles auront été achevées. La transaction devra faire l’objet de l’approbation du Conseil d’Administration de Reno De Medici.
Le Comité a nommé Unicredit Corporate Finance Advisory comme son propre conseiller.
Reno De Medici financera l’achat de Cascades S.A.S. par le biais des banques avec qui elle travaille.
L’acquisition de Cascades S.A.S. offre à Reno De Medici la possibilité de jouer un rôle dans un marché complémentaire – le carton fibres vierges – destiné à des utilisateurs prestigieux dans l’industrie alimentaire et pharmaceutique.
Reno De Medici est déjà présent en France, à travers l’usine qu’elle possède à Blendecques (Nord de la France). Le groupe Reno De Medici va donc acheter Cascades S.A.S. à travers la société RDM Blendecques S.A.S déjà détenue à 100 %.
Aujourd’hui Reno De Medici a vendu 17% du capital d’EmmausPack S.r.l. à la famille Oldani (M. Stefano Oldani et M. Andrea Oldani comme acheteurs de la nue-propriété et M. Angelo Oldani comme usufruitier). Cette vente réduira la participation de Reno De Medici de 51% à 34% du capital total dans ce centre de découpe et de distribution.
Grâce à la clôture de l’opération, la famille Oldani va augmenter sa participation dans EmmausPack S.r.l. de 49% à 66%.
Le prix d’achat a été fixé à 700 mille euros. La valeur comptable des participations de Reno De Medici dans EmmausPack S.r.l. est de 108.456 euros. Au 31 Décembre 2015, la dette financière nette de la société était de 2,3 millions d’euros.
Reno De Medici va donc bénéficier à la fois d’un gain en capital sur la vente et d’une réduction de son endettement financier net d’environ 3 millions d’euros.
Careo Marketing
